據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》2月16日?qǐng)?bào)道，美國(guó)司法部和美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）正在對(duì)華爾街一眾大牛進(jìn)行調(diào)查，其中包括一些投行和做空機(jī)構(gòu)，這項(xiàng)全面調(diào)查由華盛頓總部的一個(gè)團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)。

該團(tuán)隊(duì)專注于根除市場(chǎng)操縱行為，正在調(diào)查對(duì)沖基金和那些專門“獵殺”上市公司的做空機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，以及那些承擔(dān)多項(xiàng)大宗交易業(yè)務(wù)的投行是否存在違規(guī)行為。

渾水創(chuàng)始人遭調(diào)查

據(jù)悉，做空機(jī)構(gòu)渾水、知名投行高盛、摩根士丹利，以及多家對(duì)沖基金均在調(diào)查之列。

其中，渾水首當(dāng)其沖。《華爾街日?qǐng)?bào)》援引消息人士的話報(bào)道稱，渾水公司創(chuàng)始人卡爾森·布洛克（Carson Block）去年10月就收到了美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局（FBI）的搜查令。布洛克的電話也遭到搜查。

渾水在中國(guó)知名度較高，很大原因在于該機(jī)構(gòu)經(jīng)常把矛頭對(duì)準(zhǔn)中概股，頻頻發(fā)布質(zhì)疑性的調(diào)查報(bào)告。其中，影響力最大的莫過于瑞幸咖啡事件。

而做空者時(shí)常通過押注股票下跌來獲利，具體做法為在股價(jià)下跌時(shí)兜售負(fù)面研究高賣低買。比如，做空者預(yù)期某公司股價(jià)下行，借入券商股份以當(dāng)前股價(jià)賣出，待到價(jià)格下跌后再買回，重復(fù)操作多次，就可以產(chǎn)生大量的利潤(rùn)。

但這種策略在2010年就已經(jīng)被取締。2016年，新澤西州的一名商品交易商被判處3年監(jiān)禁，這是聯(lián)邦政府對(duì)該行為定性后的第一起刑事欺詐案件。截至2020年，美司法部已指控20人犯有欺詐相關(guān)罪行，并從銀行和其他金融機(jī)構(gòu)處收取了超過10億美元的罰款。

最近幾年，做空者損失慘重，尤其是在疫情期間，美股一路上漲削弱了他們的看跌押注。

據(jù)彭博社消息，除了渾水以外，去年“散戶大戰(zhàn)華爾街”事件中的香櫞（Citron）和梅爾文資本管理公司（Melvin Capital Management）也在調(diào)查名單上。

SEC暫無執(zhí)法行動(dòng)

另有媒體報(bào)道，SEC對(duì)華爾街“大宗交易”的調(diào)查也在近日升溫。大宗交易是指達(dá)到規(guī)定的最低限額的證券單筆買賣申報(bào)，買賣雙方經(jīng)過協(xié)議達(dá)成一致并經(jīng)交易所確定成交的證券交易。

Dealogic數(shù)據(jù)顯示，大宗交易對(duì)投行來說是一項(xiàng)增值業(yè)務(wù)。去年，全美共進(jìn)行了規(guī)模達(dá)708億美元的大宗交易，高于2020年同期的414億美元。而投行通過大宗交易獲得的收益從2020年的5.08億美元增至2021年的7.279億美元。其中，摩根士丹利是去年大宗交易最活躍的投資銀行，該行直接參與的大宗交易額幾乎占據(jù)了華爾街的1/4，傭金收入超過3億美元。

據(jù)兩名了解調(diào)查情況的消息人士稱，早在特朗普?qǐng)?zhí)政時(shí)期，SEC就曾向擁有大型股票交易部門的投行詢問大宗交易細(xì)節(jié)。

目前，SEC已經(jīng)向摩根士丹利、高盛集團(tuán)等機(jī)構(gòu)發(fā)出了傳票，要求他們提供大宗交易的相關(guān)數(shù)據(jù)，并要求其整理與投資者的溝通紀(jì)要。但這并不意味著SEC會(huì)對(duì)兩大投行提出指控，除非發(fā)現(xiàn)他們的大宗交易確實(shí)存在違規(guī)的證據(jù)。

至于包括對(duì)沖基金在內(nèi)的其他大型市場(chǎng)參與者，SEC正在調(diào)查他們的交易員是否提前私下獲得了一些金融信息。比如，交易員是否存在人為壓低股價(jià)、損害股東利益，并通過做空股票，以“預(yù)期價(jià)格會(huì)下跌”而不當(dāng)獲利的行為。

知情人士稱，SEC近期不會(huì)采取任何執(zhí)法行動(dòng)。摩根士丹利和高盛也拒絕置評(píng)。

記者：周秭沫

編輯：王哲希

責(zé)任編輯：畢丹丹

封面制圖：畢丹丹

關(guān)鍵詞： 大宗交易 摩根士丹利 對(duì)沖基金